猪价反弹行情如期而至7

2020-01-18 投稿人 : www.chacha360.com 围观 : 1037 次

生猪价格在第三季度再次反弹。在目前的时间点上,我们对畜禽连锁企业领导人下半年的反弹持乐观态度,但建议从7月到8月,机会将逐渐扩散到兽药和饲料龙头企业。

本周生猪价格反弹至13.12元/公斤,猪肉价格上涨至20.32元/公斤。本周,以南方为主导,全国生猪价格上涨。目前适合屠宰的猪数量减少,体型好的瘦肉型猪短缺,以及农民关注市场的因素,使得所有省份的平均猪价都远离底部,一些地区出现价格上涨的趋势。简而言之,夏季生猪价格多年来一直较好,因为供应方收缩更多,而今年的高饲料价格和生猪库存结构已经形成了双重利好。新一轮生猪价格反弹已经形成,幅度不会小(目前,大中型生猪存栏比例继续下降,低于正常水平20%-30%)。

就生猪价格反弹的性节律而言,预计将经历“生猪价格反弹、正、正和有利可图的双升”三个阶段。当前阶段是从第一阶段到第二阶段的过渡时期。生猪价格上涨的实现可能导致生猪价格的积极补充。预计饲料和兽药将在第二和第三阶段受益最大。

继续推荐畜禽产业链布局,优先选择价格弹性高的益生菌和神圣农民。最近调整的木元可以作为猪链的首选。同时,从7月到8月,重点将放在兽药和饲料龙头的布局上,于今和大北农民是首选。

本周鸡肉价格降至4.3元/公斤,鸡苗平均价格升至1.1元/羽。2014年上半年,共引进35万只祖先鸡,比去年同期下降60%。祖先引进的减少和父母淘汰彼此产生共鸣,需求和库存恢复正常。家禽连锁的繁荣将持续到2015年底。

前期,我们第三次推荐家禽类股,高弹性、益生菌、神农、新希望、圣民和等家禽类股是中期第一批强力配置的。

兽药疫苗产业仍然是齐鲁农业队2014年最有前途的子产业,金玉集团和天康生物是第一个被推广的。基于以下逻辑:该行业正在发生变化,而口蹄疫疫苗市场只是变化的开始;大品种为王,从而为相关上市公司创造投资机会,在未来2-3年实现业绩快速增长。

目前,我们相信,相关兽药上市公司因水产养殖业的复苏而带来的投资价值也相对较高

(1)兽药库存的复苏带来了兽药需求的复苏;(2)农民盈利后,对一些高端疫苗和兽药的需求将会增加,猪和单羽的防控成本将会逐月增加。我们将继续对最繁荣的口蹄疫市场保持乐观,金隅集团领先,天康生物位居第二。我们还将关注Q2工业的反弹以及瑞普生物、大黄农和中牧的预期份额。

继续强调7月-8月是规划饲料储备的好时机。在早期积极推荐同伟和海达后,短期内继续青睐水产饲料。

第二季度后,得益于两大驱动指标的改善,国内养殖业将出现存量增长和利润提高,国内饲料行业的繁荣将会一季度一季度地上升。因此,畜禽连锁反弹将在7-8月蔓延至饲料行业,这将是逐步布局饲料行业的绝佳时机。建议领先的生猪连锁饲料生产企业大北农业;然而,水产品的繁荣已经急剧回升。领先公司已经报告了良好的结果,可以密切关注。他们推荐海达集团和通威控股。

农业战略:基于农产品价格上涨趋势

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